主题：【每周银币话题】负利率时代提前还贷是否划算

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这一周是个8天的超长工作周，网上摘抄了一段关于新的贷款利率下提前还款的问题，大家畅所欲言。

今年起房贷执行新利率 房奴负担减轻

去年6月和7月，央行连续两次宣布降息，5年期以上贷款的基准利率将从年初的7.05%降到6.55%，累计降了0.5个百分点。这两次降息将从2013年1月1日起兑现。月供减少，这是让“房奴”高兴的一件事。

20年期百万房贷月供少298元

今年起执行新利率就意味着，去年6月前购房的房贷客户，如果购房合同中约定是按年调息，那么从今年元旦起这部分房贷客户每月都减少一些月供压力。

以贷款额度100万元、期限20年、等额本息的还款方式为例。计算显示，如果按照调整前7.05%的基准利率计算，月还款额为7783元，但是如果按6.55%的基准利率计算，月还款额为7485元。所以新利率执行后，贷款购房者每月将少还298元。

还款利息减少 提前还贷愿望下降

2010和2011年银行不断提高贷款利率，本就被高房价压得喘不过气的“房奴”支付给银行的利息不断增多，不少人想尽力筹钱提前还贷，以减轻月供负担。

今年利率下降，“房奴”身上的负担不升反降，提前还贷的想法也少了。因为他们认为现在利率已经进入降息通道，说不定明年还会降息。

以北京的房价情况看，大多数购房者的房贷金额在100万元以上。虽然降息后每月偿还的月供变化不是太大，但累计计算，要偿还的利息就会少很多。利息负担减轻，加上对未来还将降息的预期，“房奴”提前还款的愿望变弱。

2013年通胀高企 负利率时代或将重现

美国、欧洲、日本全球三大主要经济体量化宽松将导致2013年中国的输入性通胀压力加大，负利率时代或将重现。

货币超发或致通货膨胀

统计数据显示，从2000年到2007年，中国货币存量由13.8万亿上升到40.3万亿，7年间接近翻了3倍；2008年金融危机之后到2011年，中国货币存量又翻了1倍，达到85.2万亿元。目前已接近100万亿元。

2000年中国名义GDP为10万亿元，2007年为26.6万亿，2011年为47.3万亿。由此可见，2000-2007年间货币还并未超越GDP增长太多，2008年后货币和GDP间的增速明显拉开，与此同时资产泡沫和通货膨胀随之而生。这种状况直接导致了个人贷款早比晚好，多比少好的情况。

北京大学教授、原央行货币政策委员会委员周其仁表示，高价背后总有钱多的影子。无论如何，离开了钱多的推动，不可能有高物价。钱多为源，才生出高价之水；钱多为本，才长出通胀之木。因此，如果仅仅大力打压高价，抑制通胀就难以期望好效果。

重庆市长黄奇帆去年底也曾表示，目前我们国家M2（反映货币供应量的重要指标）的资金量有90多万亿元，而我国GDP2011年是47万亿元，M2与GDP的比重大约1.8：1。理论上M2不能超过GDP，两者之比1：1就足够推动经济的循环，像美国这样采取量化宽松政策的国家，其M2也只占GDP的80%左右，而我们多了80%的量，好比顶着个堰塞湖，一旦调控不好，大量货币冲下来就将引发通货膨胀。

输入型通胀将影响中国

上个月，美联储宣布了第四轮量化宽松货币政策，决定每月购买450亿美元国债，替代年底到期的扭曲操作，加上去年9月宣布的第三轮量化宽松每月400亿美元的购债额度，美联储每月资产采购额达850亿美元，而且不设期限。

而欧洲央行去年也实施了无上限债券购买计划，以帮助缓解欧债危机、维持金融稳定。日本新首相安倍晋三亦宣布将出台“大胆的金融宽松政策”以提振萎靡的经济。

世界第一经济强国美国、第二大经济体欧洲、第四大经济体日本均采取量化宽松，美元、欧元、日元等均为国际储备货币，这将使全球的流动性再度面临泛滥危险。

美国原油期货价格现已逼近93美元每桶，铁矿石价格更是在过去四个月内上涨了60%。目前，中国是资源进口大国，也是国际大宗商品的主要买家，对能源、原材料及部分农产品进口严重依赖，货币宽松将造成国际大宗商品价格上涨，这无疑将使中国面临输入性通胀压力。

负利率时代提前还贷为什么不划算

一般来说，在通胀较高、利率较低的情况下，保持负债是比较好的做法，因为这样能让银行等债权方承担通胀的损失，提前还贷不划算。

银行也不愿意客户提前还房贷

一般情况下，存贷利差是银行的主要利润来源，银行自然不愿客户提前还房贷，有的客户想提前还贷，还曾遭到银行拒绝，有的银行规定需要提前一个月向银行递交提前还贷申请。

由于十多年来房价一直保持上涨，个人住房贷款的风险相对较小，收益较为安全，这对银行来说是难得的优质业务，客户提前还贷会打乱银行的资金使用计划，更主要的是损失了贷款所带来的利息收入。

提前还贷不如投资

对于提前还贷的人来说，一次付清贷款能少些利息，但最多也只能节省利息成本，如果你将这部分钱投资于一个年利率超过银行贷款利率的投资产品，那就比用来还贷赚得多。在2012年中国香港的股市上涨了20%、A股在上月的涨幅也达到了14.60%。对于懂投资的人来说，在全球资本市场上配置资产跑赢大盘不是太难的事情。此外，国内理财产品的无风险利率1年期为5.8-7.2%，这样的收益对于普通人来说也好于提前还贷。

事实上，中国居民存款实际利率为负并不是突然有之的特殊现象，而是一个长期存在的现象。据统计，在1990年9月至2010年8月这240个月中，约有80个月出现负利率，也就是说，在整整20年中，负利率出现的几率为三分之一。在负利率的情况下，提前还钱是不太划算的，因为你已经将通胀的损失转移给银行等债权方承担，事实也证明增加负债，尤其是增加类似个人房贷这样低利率、固定利率的负债，可以享受通胀导致货币贬值所带来的收益。

结语

提前还贷只能节省并不算多的利息成本，如果你将这部分钱投资于香港、美国、内地股市或者其他资本市场，那很可能比还贷节省的利息赚得多。所以，为了自己资产得到更好地保值增值，可以考虑在全球资本市场上寻找适合自己投资偏好的产品进行投资。

据说不一定喔，每个人的情况不一样的。

 支持小柒站长~~

这个得根据自己的实际情况来看，有的人适合提前还贷有的不适合

无债一身轻~~~我会选择提前解放自己。

不好说~~